盤前消息

[盤前消息］2026年01月29日

Jan 29, 2026

每日美股重點摘要 (2026年1月29日)

一、美股市場動態

• 期貨盤前上揚：美股三大指數期貨盤前全線上漲，納斯達克 100 期貨大漲 0.80%，標普 500 期貨升 0.21%，道指期貨下跌。

• 市場情緒貪婪：CNN 恐懼與貪婪指數為 63，處於「貪婪 (Greed)」區間，顯示投資者在財報季高峰期保持樂觀。

• 聯儲局決議：市場普遍預期聯儲局將維持利率不變，鮑威爾的新聞發佈會將是焦點，特別是關於降息路徑及政治壓力的表態。

• 財報季高峰：微軟、Meta、特斯拉、蘋果等巨頭財報成為市場核心，AI 投資回報及指引將決定後市走向。

二、國際及政策重點消息

• 黃金白銀狂飆：受地緣風險及去美元化推動，金價突破 5500 美元，白銀更被花旗預測 3 個月內衝向 150 美元。

• 美聯儲主席人選：貝萊德 CIO Rick Rieder 成為熱門繼任者，市場對其鴿派立場的押注升温。

• 加密貨幣監管：美國參議院農業委員會推遲加密貨幣市場結構法案聽證會。

三、企業焦點及預告

• Tesla (TSLA)：盤前上漲 1.71%。Q4 財報優於預期，雖然營收年減 3%，但市場聚焦 Robotaxi 及 Optimus 進展，馬斯克宣佈本季發表第三代 Optimus 並結束 Model S/X 生產。

• Microsoft (MSFT)：盤前下跌 6.57%。Q2 雲端業務成長放緩，毛利率探三年低點，加上 OpenAI 投資引發的集中風險擔憂，導致股價重挫。

• Meta (META)：盤前大漲 9.27%。Q4 營收大增 24%，財測優於預期，顯示 AI 強化廣告效益顯著，抵消了資本支出增加的擔憂。

• ASML (ASML)：Q4 訂單額達 132 億歐元遠超預期，上調 2026 年銷售指引，確認 AI 需求強勁。

• IBM (IBM)：盤前大漲。Q4 業績超預期，AI 訂單突破 125 億美元。

• OpenAI：傳輝達、微軟、亞馬遜商談投資至多 600 億美元，估值前可能達 7300 億美元。

• Intel (INTC)：盤前下跌 1.70%。受財測保守及製造問題影響，股價持續承壓。

• Micron (MU)：盤前上漲 1.32%。受惠於存儲晶片漲價及 AI 需求。

• Google (GOOGL)：DeepMind 發佈 AlphaGenome，AI 應用拓展至基因組學；投資電池回收公司 Redwood Materials 佈局 AI 供電。

四、大宗商品、國債與利率變化

• 貴金屬暴漲：黃金期貨盤前上漲 3.87% 至 5,509 美元；白銀暴漲 5.73% 至 120.035 美元，市場瘋狂押注貴金屬。

• 油價上行：WTI 原油上漲 3.75% 至 65.58 美元，市場擔憂供應風險。

• 美債收益率分化：10 年期國債收益率上升 0.008% 至 4.259%，30 年期收益率上漲 0.025% 至 4.884%。

五、其他需關注事項

• 財報發佈：今日盤後重點關注 Apple (AAPL)、Amazon (AMZN) 的財報。

• 經濟數據：香港時間次日 03:00 公佈聯儲局利率決議，03:30 鮑威爾新聞發佈會。

[盤前消息］2026年01月28日

Jan 28, 2026

每日美股重點摘要 (2026年1月28日)

一、美股市場動態

• 期貨盤前上揚：美股三大指數期貨盤前全線上漲，納斯達克 100 期貨大漲 0.80%，標普 500 期貨升 0.21%，道指期貨下跌0.07%。

• 市場情緒貪婪：CNN 恐懼與貪婪指數為 64，處於「貪婪 (Greed)」區間，顯示投資者在財報季及聯儲局決議前保持樂觀。

• 財報季高峰：本週將有微軟、Meta、特斯拉、蘋果等巨頭公佈財報，市場聚焦 AI 投資回報及巨頭業績指引。

• 聯儲局決議：市場普遍預期聯儲局本週將維持利率不變，鮑威爾的新聞發佈會將是焦點，特別是關於政治壓力及未來路徑的表態。

二、國際及政策重點消息

• 美聯儲主席人選：貝萊德 CIO Rick Rieder 成為接任鮑威爾的最熱門人選，市場對其鴿派立場的押注升温，帶動債券期貨交易活躍。

• 加密貨幣監管：美國參議院農業委員會推遲加密貨幣市場結構法案聽證會至週四，該法案旨在明確監管框架。

• 黃金白銀狂飆：受地緣風險及去美元化推動，金價突破 5000 美元，白銀更被花旗預測 3 個月內衝向 150 美元。

• AI 基礎設施需求：ASML Q4 訂單額創紀錄，上調 2026 年銷售指引，確認晶片製造商正加大 AI 產能投資。

三、企業焦點及預告

• Tesla (TSLA)：盤前上漲 0.43%。今晚盤後公佈財報，市場預期 Q4 盈利大幅下滑，關注 Robotaxi、FSD 及 Optimus 進展作為股價催化劑，機構估值分歧大。

• ASML (ASML)：盤前大漲逾 6%。Q4 訂單額達 132 億歐元遠超預期，上調 2026 年銷售指引至 340-390 億歐元，並宣佈 120 億歐元回購計劃。

• Micron (MU)：盤前上漲 3.88%。宣佈在新加坡興建新 NAND 晶圓廠，擴產節奏符合投資者預期。

• Intel (INTC)：盤前上漲 5.21%。

• Texas Instruments (TXN)：盤前大漲逾 8%。Q1 財測強勁，釋出類比晶片需求回温訊號，數據中心營收猛增 70%。

• Anthropic：營收預測上修至 180 億美元，但現金流轉正延至 2028 年，正以 3500 億美元估值融資。

• Seagate (STX)：盤前大漲超 10%。Q2 業績全線超預期，近線 HDD 產能已售罄至 2026 年全年。

• Broadcom (AVGO)：盤前上漲 1.63%。Counterpoint 預計其將領跑 AI ASIC 設計市場，2027 年市佔率達 60%。

• Amazon (AMZN)：盤前上漲 0.57%。宣佈裁員 1.6 萬人以精簡架構。

• Microsoft (MSFT)：盤前上漲 0.20%。今晚盤後公佈財報，法巴銀行看好其領跑 AI 應用浪潮。

四、大宗商品、國債與利率變化

• 貴金屬暴漲：黃金期貨盤前上漲 3.72% 至 5,271.9 美元；白銀暴漲 7.04% 至 113.415 美元，市場瘋狂押注貴金屬。

• 油價上行：WTI 原油上漲 0.67% 至 62.81 美元，布蘭特原油亦上漲。

• 美債收益率分化：10 年期國債收益率上升 0.018% 至 4.241%，30 年期收益率大漲 0.028% 至 4.862%，短端收益率變動較小。

五、其他需關注事項

• 財報密集：今晚盤後關注 Microsoft、Meta、Tesla、Lam Research、IBM 等重磅財報。

• 經濟數據：香港時間次日 03:00 公佈聯儲局利率決議，03:30 鮑威爾新聞發佈會。

[盤前消息］2026年01月27日

Jan 27, 2026

每日美股重點摘要 (2026-01-27)

一、美股市場動態

• 期指走勢分化：美股盤前表現不一，納斯達克指數期貨上漲 0.65%，標普 500 期貨微升 0.25%，而道指期貨則跌 0.46%。

• 市場情緒維持「貪婪」：CNN 恐懼與貪婪指數顯示目前數值為 56，市場情緒仍由貪婪主導。

• 科技股低位吸納機會：Wedbush 指出，近期地緣政治擾動導致科技股回調，反而是買入 輝達 (NVDA)、蘋果 (Apple)、特斯拉 (Tesla)、微軟 (Microsoft) 等龍頭股的良機。

• AI 仍為市場最強引擎：機構預測 2026 年科技行業盈利增長將達 31.1%，「七巨頭 (Mag 7)」盈利增速預計約 24%，遠超標普 500 指數其他 493 家公司。

二、國際及政策重點消息

• 特朗普加徵南韓關稅：特朗普週一宣佈將南韓汽車、藥品及木材關稅由 15% 提高至 25%，主因不滿南韓國會延宕貿易協議批准程序。

• 美國政府停擺危機：若國會未能於本週五達成預算協議，部分政府部門將停擺。屆時 非農報告 與 CPI 數據可能延後發布，但 PCE 指數預計能如期公布。

• 利差交易熱度重燃：隨著美元走弱，摩根士丹利與花旗等投行看好投資人轉進新興市場高收益貨幣，相關策略有望創 2009 年以來最佳表現。

三、企業焦點及預告

• 輝達 (NVDA) 與 晶片板塊：三星 HBM4 傳出已獲輝達及 AMD 認證，正進入最終階段；輝達 財報將於 2 月 25 日壓軸登場。

• 特斯拉 (TSLA) 財報前瞻：週三盤後公布 Q4 業績。市場高度關注 SpaceX 潛在上市計劃、Optimus 人形機器人（預計最快明年底銷售）及 Robotaxi 布局。

• 美光 (MU) 擴產行動：傳出將在新加坡投資新的 NAND 產線，並計劃以 18 億美元現金收購力積電一座晶圓廠以提升 DRAM 產能。

• Salesforce (CRM) 獲美軍巨額合約：旗下子公司獲得美國陸軍為期 9 年、價值約 56.4 億美元 的服務合約。

• OpenAI 程式開發自動化：內部爆料指最新模型 Codex 已接管大量編程工作，研究員實現 100% 由 AI 產出代碼，甚至在 3 週內完成 Sora Android 版開發。

四、大宗商品、國債與利率變化

• 美債收益率上揚：美國 10 年期國債收益率升至 4.229% (漲 0.428%)，30 年期則小幅回落至 4.821%。

• 能源與金屬回調：天然氣 重挫 5.34%；白銀 大跌 3.78% 至 111.14 美元；黃金 小幅下跌 0.22% 至 5,071.1 美元。

• 美元走勢：美元兌瑞郎、加幣、日圓均下跌，其中 USD/JPY 跌至 153.41。

五、其他需關注事項

• 今日數據預告：關注美國 1 月消費者信心指數、Case Shiller 房價指數。

• 財報密集期：波音 (BA)、德州儀器 (TXN)、通用汽車 (GM) 將於今日公布財報。

存儲股財報潮：希捷 (Seagate)、西部數據 (Western Digital) 將於本週接力發布財報，市場緊盯毛利率是否突破 45-50%。

[盤前消息］2026年01月26日

Jan 26, 2026

每日美股重點摘要 (2026年1月26日)

一、美股市場動態

• 期貨盤前下挫：美股三大指數期貨盤前全線下跌，納斯達克 100 期貨跌 0.22%，標普 500 期貨跌 0.05%，道指期貨微升。

• 市場情緒中性：CNN 恐懼與貪婪指數為 53，處於「中性 (Neutral)」區間，顯示投資者在財報周及聯儲局會議前保持觀望。

• TACO 交易盛行：市場對特朗普關稅政策的「逢低買進」策略（TACO 交易）愈演愈烈，投資者押注政策最終會轉彎，但過度預期可能引發更劇烈波動的隱憂。

• 科技股關鍵財報周：本週微軟、Meta、特斯拉、蘋果等巨頭將公佈財報，市場聚焦 AI 投資能否轉化為實質獲利，這將是對 AI 交易的「生死大考」。

二、國際及政策重點消息

• 聯儲局決議前瞻：市場普遍預期聯儲局本週將維持利率不變，鮑威爾能否抵禦政治壓力（特別是特朗普可能宣佈繼任者）及如何規劃未來路徑成焦點。小摩預計政策聲明措辭將微調，承認經濟穩健但就業增長緩慢。

• 特朗普稀土佈局：特朗普政府計劃向 USA Rare Earth 注資 16 億美元，推動其估值達 160 億美元，顯示對戰略礦產的高度重視。

• 黃金避險需求：受地緣政治風險及去美元化趨勢推動，金價逼近 5100 美元，創歷史新高。

• OpenAI 商業化：CFO 透露三年營收暴增 10 倍至 200 億美元，算力需求呈指數級增長，將導入廣告模式及與 ServiceNow 合作進軍企業市場。

三、企業焦點及預告

• Tesla (TSLA)：盤前下跌 1.09%。本週三盤後公佈財報，市場預期 Q4 盈利降近 40%，關注毛利率、儲能業務及 Robotaxi 進展。機構對其估值分歧大，Wedbush 看多至 3 萬億美元市值，瑞銀則維持賣出評級。

• Apple (AAPL)：盤前上漲 1.33%。本週四盤後公佈財報，高盛認為近期股價回調是買入良機，看好 iPhone 17 需求及服務業務增長，但瑞銀擔憂內存成本壓力。

• Microsoft (MSFT)：盤前微跌 0.02%。本週三公佈財報，法巴銀行看好其領跑 AI 應用浪潮，認為其是軟體投資主線。

• Intel (INTC)：盤前下跌 2.24%。受 Q4 財報指引遜色及製造良率問題拖累，股價持續承壓。

• USA Rare Earth (USAR)：盤前暴漲超 37%。獲特朗普政府 16 億美元注資。

• Micron (MU)：盤前下跌 1.73%。儘管存儲晶片進入超級週期，但隨大市回調。

• Netflix (NFLX)：盤前上漲 0.84%。Q4 業績穩健，市場消化收購華納兄弟的消息。

• OpenAI：未上市，但其商業化進展及算力需求對輝達、微軟等合作夥伴有重要影響。

四、大宗商品、國債與利率變化

• 貴金屬狂飆：黃金期貨盤前上漲 1.59% 至 5,058.8 美元，突破 5000 美元大關；白銀暴漲 7.52% 至 108.955 美元。

• 油價微跌：WTI 原油下跌 0.67% 至 60.66 美元，市場權衡地緣風險與供應情況。

• 美債收益率回落：10 年期國債收益率下跌 0.283% 至 4.227%，30 年期收益率上漲，顯示長端通脹預期仍存。

五、其他需關注事項

• 財報密集期：本週重點關注 Microsoft、Meta、Tesla、Apple、Amazon的財報。

經濟數據：關注本週聯儲局利率決議及鮑威爾講話。

[盤前消息］2026年01月23日

Jan 23, 2026

每日美股重點摘要 (2026年1月23日)

一、美股市場動態

• 期貨盤前下挫：美股三大指數期貨盤前全線下跌，納斯達克 100 期貨跌 0.39%，標普 500 期貨跌 0.24%，道指期貨跌 0.23%。

• 市場情緒恐慌：CNN 恐懼與貪婪指數降至 44，由「中性」轉入「恐慌 (Fear)」區間，投資者避險情緒升温。

• 降息預期降溫：美國就業及消費數據強勁，強化聯儲局短期按兵不動的預期，市場押注最快要到 2026 年稍晚才恢復降息，推升美債收益率。

• 科技股壓力：英特爾財報指引遜色導致盤前暴跌，拖累半導體板塊情緒；特朗普關稅政策的不確定性仍是市場潛在風險。

二、國際及政策重點消息

• 馬斯克達沃斯首秀：馬斯克在達沃斯論壇上宣佈多項宏大目標，包括 Robotaxi 今年底遍佈美國、Optimus 機器人明年開賣，並預言 AI 年底將比人類聰明。他同時批評美國太陽能關稅阻礙發展。

• 特朗普訴訟案：特朗普控告摩根大通 (JPM) 因政治因素關閉其帳戶，求償 50 億美元。

• AI 安全隱憂：《巴隆周刊》警告 AI 代理的「提示注入」攻擊將成為資安產業新焦點，CrowdStrike 等公司正積極佈局。

三、企業焦點及預告

• Intel (INTC)：盤前暴跌 14.01%。Q4 業績雖超預期，但 Q1 營收及毛利率指引遠遜預期，CEO 承認製造良率未達標，復甦之路漫長。

• Tesla (TSLA)：盤前微跌 0.20%。馬斯克宣佈 AI5 晶片效能挑戰輝達，Dojo 3 專案重啟，並明確 Robotaxi 及 Optimus 上市時間表，市場對其 AI 轉型前景分歧仍大。

• Alphabet (GOOGL)：盤前微漲 0.08%。法巴看好其與微軟領跑 AI 應用浪潮。

• Apple (AAPL)：盤前下跌 1.28%。高盛認為近期股價疲軟是買入良機，看好 iPhone 營收增長及 AI 佈局；瑞銀維持中性評級，擔憂內存成本壓力。

• AMD：盤前下跌 0.61%。AI 服務器 CPU 需求強勁，股價此前連漲 7 日，華爾街開始重新定價其 AI 業務。

• SpaceX：傳籌備 2026 年 IPO，估值上看 8000 億美元，已接洽高盛、大摩等投行。

• ServiceNow (NOW)：法巴銀行下調其目標價，認為其增長韌性雖好但遜於雲計算巨頭；OpenAI 宣佈與其合作整合 AI 模型。

• CrowdStrike (CRWD)：受惠於 AI 代理安全需求爆發，資訊安全產業迎來關鍵轉折。

四、大宗商品、國債與利率變化

• 貴金屬上揚：白銀期貨盤前上漲 2.02% 至 98.32 美元；黃金上漲 0.14% 至 4,920.4 美元，避險需求仍存。

• 油價反彈：WTI 原油上漲 1.08% 至 60 美元，市場在供應擔憂與地緣政治風險間博弈。

• 美債收益率平穩：10 年期國債收益率微跌 0.012% 至 4.239%，但整體處於近期高位，反映降息預期降温。

五、其他需關注事項

• 經濟數據：今晚將公佈美國 1 月密大消費者信心指數及標普全球製造業/服務業 PMI。

• 財報關注：盤前關注 Procter & Gamble (PG)、Schlumberger (SLB)、Ericsson (ERIC)；下週重點關注 Tesla、Microsoft、Apple 財報。

[盤前消息］2026年01月22日

Jan 22, 2026

每日美股重點摘要 (2026年1月22日)

一、美股市場動態

• 期貨盤前走高：美股三大指數期貨盤前全線上漲，納斯達克 100 期貨上漲 0.89%，標普 500 期貨上漲 0.55%，道指期貨上漲 0.30%。

• 市場情緒中性：CNN 恐懼與貪婪指數為 51，處於「中性 (Neutral)」區間，較昨日的恐慌情緒有所改善。

• 關稅風險暫緩：特朗普宣佈與北約就格陵蘭及北極地區達成協議框架，暫停原定 2 月 1 日生效的對歐關稅，市場情緒回穩。

• 科技股反彈：科技股普遍走強，輝達 (NVDA) 盤前漲 0.75%，英特爾 (INTC) 漲 0.76%，AMD 漲 1.60%。

二、國際及政策重點消息

• 達沃斯論壇焦點：特朗普在達沃斯演講後，市場逢低買盤迴歸。黃仁勳在達沃斯發表看多 AI 的演講，提出「AI 五層蛋糕論」，強調 AI 是史上最大規模基礎設施擴建，並駁斥泡沫論。

• 聯儲局主席人選：特朗普暗示聯儲局主席繼任者人選已定，市場預期可能是前聯儲局理事凱文·沃什。同時，市場關注聯儲局新掌門如何處理 6.6 萬億美元資產負債表。

• 通脹預期穩定：市場預計今晚公佈的美國 11 月核心 PCE 物價指數將保持穩定，這支持了聯儲局下週維持利率不變的預期。

• 去美元化趨勢：達利歐警告全球央行正加速「去美元化」，黃金暴漲非巧合。

三、企業焦點及預告

• Intel (INTC)：盤前上漲 0.76%；今晚盤後公佈財報，市場預期 Q4 營收下滑 6% 但關注 AI 及轉型進展，且獲美國導彈防禦局 1510 億美元晶片供應合同。

• AMD：盤前上漲 1.60%；股價連漲 7 日，AI 服務器 CPU 需求強勁，分析師上調營收預期。

• Nvidia (NVDA)：盤前上漲 0.75%；黃仁勳強調 AI 基建需求，但 H200 晶片出口面臨美國眾議院委員會表決的不確定性。

• Tesla (TSLA)：盤前上漲 1.17%；市場關注即將公佈的 Q4 財報，交付量下滑但儲能業務及 Robotaxi 進展成焦點，機構對其估值分歧大。

• Alphabet (GOOGL)：盤前上漲 1.76%。

• Apple (AAPL)：盤前上漲 0.48%；傳 Siri 將升級為 AI 聊天機器人，但瑞銀維持中性評級，擔憂內存成本上升壓力。

• Netflix (NFLX)：盤前微漲 0.15%；Q4 財報顯示訂閲用户達 3.25 億，但因收購華納兄弟探索及指引保守，股價反應温和。

• GE Aerospace (GE)：盤前下跌 1.26%；Q4 營收盈利雙超預期，但股價出現回調。

• Micron (MU)：盤前上漲 2.03%；受惠於存儲板塊整體漲勢。

四、大宗商品、國債與利率變化

• 油價下跌：WTI 原油下跌 2% 至 59.41 美元，市場消化供應過剩擔憂及地緣政治風險暫緩。

• 貴金屬盤整：黃金微跌 0.36% 至 4,820 美元；白銀上漲 0.29% 至 92.905 美元。

• 美債收益率走高：10 年期國債收益率上升 0.006% 至 4.259%，30 年期收益率微升。

五、其他需關注事項

• 經濟數據：今晚 21:30 公佈美國 Q3 GDP 終值及初請失業金人數，23:00 公佈 11 月 PCE 物價指數。

• 財報：盤前關注 GE Aerospace、Abbott；盤後重點關注 Intel。

[盤前消息］2026年01月21日

Jan 21, 2026

每日美股重點摘要 (2026年1月21日)

一、美股市場動態

• 期貨盤前下挫：美股三大指數期貨盤前全線下跌，納斯達克 100 期貨跌 0.19%，標普 500 期貨跌 0.11%，道指期貨跌 0.27%。

• 市場情緒恐慌：CNN 恐懼與貪婪指數為 47，處於「中性 (Neutral)」區間，投資者關注美歐關稅爭端及科技股財報表現。

• 關稅風險升温：市場聚焦特朗普今晚在達沃斯的演講，關注其是否會緩和因格陵蘭島問題引發的對歐貿易緊張局勢，關稅威脅恐面臨法律挑戰。

• 科技股分化：Netflix (NFLX) 財報後盤前大跌逾 7%，拖累科技板塊情緒；但英特爾 (INTC) 獲分析師看多盤前逆勢上漲。

二、國際及政策重點消息

• 特朗普達沃斯演講：特朗普將於北京時間今晚 21:30 在達沃斯論壇發表演講，市場將從中尋找貿易政策及經濟議程的線索。瑞銀 CEO 警告歐洲拋售美國資產是危險賭注。

• 美聯儲獨立性擔憂：美國最高法院今日將審議特朗普是否有權解僱美聯儲理事 Lisa Cook，此案判決可能重塑美聯儲的制度根基及獨立性。

• 黃金避險需求：受地緣政治動盪及美聯儲獨立性受威脅影響，金價持續走高，逼近 4900 美元歷史新高，匯豐預測上半年可能衝破 5000 美元。

• AI 監管與發展：Anthropic CEO 預測 AI 將在 6-12 個月內接管大部分軟體工程師工作，AGI 正在逼近；OpenAI 計劃 2026 年下半年發佈首款硬體裝置。

三、企業焦點及預告

• Netflix (NFLX)：盤前大跌 7.47%。Q4 業績小幅超預期，全球訂閱户達 3.25 億，但 Q1 營收指引保守，且宣佈改為全現金收購華納兄弟探索 (WBD)，引發市場對併購風險及暫停回購的擔憂。

• Intel (INTC)：盤前上漲 2.66%。華爾街分析師調升評級，認為其晶圓代工業務出現改善跡象。

• Tesla (TSLA)：盤前微升 0.07%。馬斯克宣稱新一代 AI5 晶片效能比肩輝達 Hopper，並計劃每 9 個月推出一代新晶片；但承認 Cybercab 與 Optimus 初期產量將「慢得令人煎熬」。

• Nvidia (NVDA)：盤前上漲 0.33%。傳 CEO 黃仁勳將於 1 月底訪中，試圖重啟 H200 晶片銷售。

• OpenAI & ServiceNow (NOW)：宣佈達成合作，將 OpenAI 模型整合至 ServiceNow 企業軟體平臺，搶攻企業 AI 代理市場。

• Alphabet (GOOGL)：盤前下跌 0.77%。Gemini API 調用量激增，商業化進程加速，法巴看好其成為主導性 AI 平臺。

• Micron (MU)：盤前上漲 2.61%。受惠於記憶體價格上漲及 AI 需求。

• Kraft Heinz (KHC)：盤前大跌 5.56%。波克夏哈薩威 (Berkshire Hathaway) 註冊出售至多 3.254 億股，幾乎清倉式減持。

• United Airlines (UAL)：Q4 獲利受政府關門影響但仍優於預期，看好今年獲利成長，盤後股價曾上漲。

四、大宗商品、國債與利率變化

• 貴金屬強勢：黃金期貨盤前大漲 2.17% 至 4,869.4 美元，現貨黃金亦突破 4880 美元，受避險買盤推動；白銀下跌 0.6% 至 94.07 美元。

• 油價上揚：WTI 原油上漲 0.58% 至 60.71 美元；布蘭特原油上漲 0.17%，市場權衡地緣政治風險及庫存變動。

• 美債收益率上行：10 年期國債收益率上升 0.043% 至 4.291%，30 年期收益率微升，反映市場對財政赤字及通脹的擔憂。

五、其他需關注事項

• 財報發佈：今日盤前關注 Johnson & Johnson (JNJ)、Abbott (ABT)、GE Aerospace (GE) 的業績公佈。

• 經濟數據：今晚 23:00 將公佈美國 12 月季調後成屋簽約銷售指數。

[盤前消息］2026年01月20日

Jan 20, 2026

每日美股重點摘要 (2026年1月20日)

一、美股市場動態

• 期貨盤前大跌：受美歐關稅爭端升級及科技股拋售潮拖累，美股三大指數期貨盤前全線重挫，納斯達克 100 期貨大跌 1.75%，標普 500 期貨下跌 1.51%，道指期貨下跌 1.46%。

• 市場情緒中性：CNN 恐懼與貪婪指數為 55，屬於中性， 需注意市場動態變化迅速。

• 關稅風波擴大：特朗普宣佈將對歐洲多國加徵關稅，歐洲方面考慮拋售萬億美元資產作為反制，貿易戰陰霾打擊市場信心，導致科技股成為重災區。

• 科技股普跌：大型科技股盤前集體下挫，Nvidia (NVDA) 跌 2.73%，Amazon (AMZN) 跌 2.63%，Tesla (TSLA) 跌 2.40%，Alphabet (GOOGL) 跌 3.02%。

二、國際及政策重點消息

• 達沃斯聚焦貿易戰：達沃斯論壇焦點集中在格陵蘭島引發的美歐關稅爭端，特朗普預計將在論壇上公佈針對銀行及科技業的民生減負方案。

• 美銀調查預警：美銀最新調查顯示，基金經理看漲情緒達到 2021 年以來最高點，但近半數投資者未做任何下行保護，市場極度脆弱。

• 國防預算大增：特朗普計劃將美國國防預算每年增加 5000 億美元，目標在 2027 年達到 1.5 萬億美元，此舉雖利好國防股但加劇財政擔憂。

三、企業焦點及預告

• AppLovin (APP)：盤前一度暴跌超 10%，現跌 5.14%，因做空機構 Capitalwatch 發佈報告指控其主要股東涉及洗錢及跨國犯罪組織，存在系統性合規風險。

• Netflix (NFLX)：盤前逆勢上漲 1.75%，公司擬將收購華納兄弟探索 (WBD) 的條款改為全現金交易以加速併購，市場靜待其今晚盤後公佈財報（預期營收增長 17%）。

• Alphabet (GOOGL)：盤前下跌 3.02%，儘管 Gemini API 調用量半年暴漲 140% 且獲法巴銀行看好成為主導性 AI 平臺，但仍難敵大市回調壓力。

• OpenAI：2025 年營收突破 200 億美元，算力擴張近 10 倍，高層透露首款自研硬體裝置有望於 2026 年下半年亮相，CFO 表示今年將聚焦 AI 實際應用落地。

• Tesla (TSLA)：盤前下跌 2.40%，馬斯克宣稱其 AI5 晶片單 SoC 效能可比肩輝達 Hopper，雙 SoC 可媲美 Blackwell，並計劃每 9 個月推出一代新晶片。

• Anthropic：AI 新創 Anthropic 擬以 3500 億美元估值進行新一輪 100 億美元融資，紅杉資本、輝達及微軟等巨頭爭相投資，估值較 4 個月前翻倍。

• MicroStrategy (MSTR)：盤前大跌 5.01%，受比特幣價格回調及科技股整體拋售潮影響。

• Nvidia (NVDA)：盤前下跌 2.73%，受宏觀關稅風險及美銀調查顯示投資者過度樂觀的影響，面臨獲利回吐壓力。

四、大宗商品、國債與利率變化

• 貴金屬飆升：避險需求推動貴金屬暴漲，白銀期貨盤前狂飆 7.59% 至 95.26 美元，黃金上漲 3.29% 至 4,746.7 美元。

• 油價反彈：WTI 原油上漲 0.71% 至 59.86 美元，市場在擔憂需求疲軟與地緣政治風險之間博弈。

• 美債收益率走高：10 年期國債收益率上升 0.054% 至 4.285%，30 年期收益率升至 4.92%，反映市場對通脹及財政赤字的擔憂。

五、其他需關注事項

• 財報發佈：今日盤後重點關注 Netflix (NFLX)、Intuitive Surgical (ISRG) 的業績公佈。

• 經濟數據：今晚將公佈美國 11 月零售銷售月率及 PPI 數據，將對聯儲局利率路徑提供重要指引。

[盤前消息］2026年01月16日

Jan 16, 2026

每日美股重點摘要 (2026年1月16日)

一、美股市場動態

• 期貨盤前上揚：美股三大指數期貨盤前全線走高，納斯達克 100 期貨大漲 0.94%，標普 500 期貨升 0.42%，道指期貨微升 0.06%。

• 市場情緒貪婪：CNN 恐懼與貪婪指數為 58，處於「貪婪 (Greed)」區間，顯示在科技股財報利好帶動下，市場氣氛積極。

• 半導體板塊狂飆：受台積電強勁業績及資本支出指引提振，半導體股盤前集體走強。美光 (MU) 大漲 5.72%，AMD 漲 2.90%，博通 (AVGO) 漲 1.43%，輝達 (NVDA) 漲 0.87%。

• 降息預期降溫：美國初領失業金人數意外下降，顯示就業市場韌性，導致市場對聯儲局今年降息的預期大幅降溫，交易員轉向押注全年可能不降息。

二、國際及政策重點消息

• 台美貿易協議拍板：美台達成貿易協議，台灣商品關稅降至 15%，台灣承諾 5000 億美元投資（含 2500 億美元晶片與科技業建廠投資），利好台美科技供應鏈。

• 聯儲局官員立場：多位聯儲局官員（不分鷹鴿）傾向在 1 月會議暫停降息，理由是通脹壓力仍在且就業市場趨穩。市場預期下一次降息最快要等到 6 月。

• 輝達出口受限：美國眾議員指出記憶體晶片供應短缺，將限制輝達 H200 晶片對中出口許可數量，新規要求出口不得造成美國市場短缺。

• 全球 AI 支出預測：Gartner 預測全球 AI 支出將在 2026 年達 2.53 兆美元，2027 年更將攀升至 3.33 兆美元，主要由 AI 基礎設施驅動。

三、企業焦點及預告

• 台積電 (TSM)：業績大超預期，Q4 淨利潤年增 35%，毛利率破 62%。公司大幅上調 2026 年資本支出至 520-560 億美元，確認 AI 需求強勁且供需缺口可能持續至 2027 年。

• 輝達 (NVDA)：盤前上漲 0.87%。受惠於台積電資本支出指引及 AI 支出預測，確認 AI 需求未減。其下一代 Rubin 平臺將引發 HBM4 記憶體及 SSD 需求的爆發。

• Alphabet (GOOGL)：盤前上漲 0.60%。美銀看好其 2026 年憑藉五大催化劑（含 AI 資產組合、雲端業務、智能代理等）挑戰輝達龍頭地位，目標價上調至 370 美元。

• Microsoft (MSFT)：雖然在 CIO 調查中 AI 領先地位獲認可，但股價近期疲軟。摩根士丹利認為其股價被低估，看好 2026 年為 AI 增長拐點。

• OpenAI：斥資逾 100 億美元向 Cerebras 採購算力，以加速 ChatGPT 回應速度並維持領先。

• Micron (MU)：盤前大漲 5.72%。受惠於記憶體價格飆升及輝達 Rubin 平臺帶動的 HBM4/SSD 強勁需求。

• 美國銀行 (BAC)：Q4 獲利勝預期，股票交易收入創新高，CEO 對 2026 年經濟持樂觀態度。

• 花旗 (C)：Q4 業績受俄羅斯業務損失拖累，但投行業務表現亮眼。

四、大宗商品、國債與利率變化

• 貴金屬回調：現貨白銀下跌 1.55% 至 90.92 美元；黃金下跌 0.11% 至 4,618.6 美元，受降息預期降溫及美元走強影響。

• 油價反彈：WTI 原油上漲 1.32% 至 59.97 美元；布蘭特原油亦隨之上揚，市場消化地緣政治及庫存數據。

• 美債收益率飆升：10 年期國債收益率大幅上升 0.041% 至 4.182%；2 年期收益率上升 0.016% 至 3.537%，反映市場重新定價聯儲局降息路徑。

五、其他需關注事項

• 經濟數據：今晚將公佈美國 12 月工業生產與產能利用率及 1 月建商信心指數。

• 記憶體供應：HBM 及 SSD 供應短缺可能成為限制 AI 硬體出貨及推升成本的關鍵因素，利好記憶體廠商但對硬體製造商構成壓力。

[盤前消息］2026年01月15日

Jan 15, 2026

每日美股重點摘要 (2026年1月15日)

一、美股市場動態

• 期貨盤前上揚：美股三大指數期貨盤前全線走高，納斯達克 100 期貨大漲 0.94%，標普 500 期貨升 0.42%，道指期貨升 0.06%。

• 市場情緒貪婪：CNN 恐懼與貪婪指數為 58，處於「貪婪 (Greed)」區間，顯示在科技股財報利好帶動下，市場氣氛轉趨積極。

• 半導體板塊領漲：受台積電強勁業績及資本支出指引提振，半導體股盤前集體走強，輝達 (NVDA)、美光 (MU)、博通 (AVGO) 等晶片股全線上漲，阿斯麥 (ASML) 市值更突破 5000 億美元。

• PIMCO 減持美資產：債券巨頭 PIMCO 表示因特朗普政策極具不可預測性，正減持美國資產以分散風險，市場亦擔憂特朗普對聯儲局獨立性的潛在幹預。

二、國際及政策重點消息

• 特朗普放緩對伊行動：特朗普表示已獲伊朗「停止殺害抗議者」的承諾，暗示暫緩軍事行動，地緣政治緊張局勢降温導致油價盤前大跌。

• 加密貨幣監管受阻：因 Coinbase 撤回支持，美國參議院銀行委員會推遲審議備受期待的加密貨幣市場結構法案。

• 特朗普關稅新政：特朗普簽署行政令，正式對部分半導體產品及關鍵礦物加徵 25% 關稅，白宮稱此為 AI 與科技政策一環，主要影響輝達與 AMD 等少數產品。

三、企業焦點及預告

• 台積電 (TSM)：盤前股價受捧，其 Q4 淨利潤同比增 35% 超預期，毛利率達 62.3%，且 2026 年資本支出預算大幅上調至 520-560 億美元，確認 AI 需求持續強勁。

• 輝達 (NVDA)：盤前上漲 1.44%，受惠於台積電資本支出指引確認 AI 需求，且預計將參與 AI 新創 Anthropic 的新一輪融資，但需留意特朗普新簽署的晶片關稅行政令可能帶來的潛在影響。

• Alphabet (GOOGL)：盤前上漲 0.61%，公司宣佈 Gemini 模型全面接入 YouTube、Gmail 等應用以打造差異化優勢，法巴銀行看好其憑藉 Gemini 3 縮小與 ChatGPT 差距並成為主導性 AI 平臺。

• 美光 (MU)：盤前大漲 3.88%，受惠於記憶體晶片價格飆升及 AI 需求帶動，儘管成本上升對硬件製造商構成壓力，但作為供應商的美光持續受益。

• OpenAI：為加速 ChatGPT 回應速度並在 AI 競賽中保持領先，公司同意在未來三年內斥資逾 100 億美元向晶片新創 Cerebras 採購算力。

• xAI：馬斯克旗下 xAI 宣佈 Grok 將不再生成真人性感圖像，以應對全球監管機構的調查及公眾反彈。

• 貝萊德 (BLK)：第四季度盈利優於預期，資產管理規模達到創紀錄的 14 萬億美元，全年資金淨流入亦創新高。

• 美國銀行 (BAC)：盤前股價波動，Q4 營收及獲利均優於預期，股票交易收入創新高，CEO 對 2026 年經濟前景表示樂觀。

• 花旗 (C)：Q4 業績受出售俄羅斯業務的一次性損失拖累，但投資銀行業務表現亮眼，公司計劃本週啟動新一輪約 1000 人的裁員。

四、大宗商品、國債與利率變化

• 油價重挫：因地緣政治風險降溫，WTI 原油重挫 4.31% 至 59.35 美元，布蘭特原油亦大跌，市場對伊朗供應中斷的擔憂緩解。

• 貴金屬回調：現貨白銀盤前大跌逾 2.3% 至 89.285 美元，受關稅豁免消息及投機資金獲利回吐影響；黃金下跌 0.6% 至 4,608.1 美元，但機構仍看好長期金價突破 5000 美元。

• 美債收益率上行：10 年期國債收益率上升 0.022% 至 4.162%，30 年期國債收益率上升 0.02% 至 4.796%。

五、其他需關注事項

• 經濟數據：今晚 21:30 將公佈美國上週初請失業金人數、11 月進口物價指數及 1 月紐約聯儲製造業指數。

• 記憶體成本壓力：記憶體價格飆升正擠壓蘋果 (AAPL) 及惠普等硬件製造商的利潤空間，分析師開始重新評估相關硬體股的風險。

[盤前消息］2026年01月14日

Jan 14, 2026

每日美股重點摘要 (2026年1月14日)

一、美股市場動態

• 期貨盤前走弱：美股三大指數期貨盤前全線下跌，納斯達克 100 期貨跌 0.45%，標普 500 期貨跌 0.35%，道指期貨跌 0.26%。

• 市場情緒貪婪：CNN 恐懼與貪婪指數為 58，處於「貪婪 (Greed)」區間，儘管期貨下跌，整體情緒尚未轉向恐慌。

• 降息預期降溫：資金押注聯儲局 2026 年可能全年維持利率不變，受累於勞動力市場回暖跡象及通脹降溫平穩，軟著陸敍事升溫。

• 道指看空聲音：投資大佬 John Rogers 預測 2026 年道指可能下調 20% 接近熊市，理由是普通消費者面臨高昂生活成本壓力。

二、國際及政策重點消息

• 中國擋下輝達晶片：傳中國海關已通知禁止輝達 (NVDA) H200 晶片進口，官方亦要求科技業者非必要不得採購，此舉被視為中方在美中科技談判中的反制籌碼。

• 美債基差交易風險：摩根士丹利警告美債基差交易規模已膨脹至 1.5 萬億美元，需警惕重演 2020 年市場流動性危機。

• 特朗普 2027 關稅計劃：美國擬自 2027 年起對中國半導體產業加徵關稅，外交部表示堅決反對。

三、企業焦點及預告

• 輝達 (NVDA)：盤前下跌 0.60%；消息面多空交織，包括傳中國海關禁止 H200 進口恐影響營收，但花旗指其下一代 Rubin 架構將大幅推升 NAND 需求，且公司預計參與 Anthropic 新一輪 100 億美元融資。

• Tesla (TSLA)：盤前下跌 0.58%；公司宣佈將 FSD（全自動駕駛）銷售模式從「買斷制」全面轉向「月度訂閲制」（每月 99 美元），旨在降低門檻並增加經常性收入，新政策擬於 2 月 14 日後生效。

• 台積電 (TSM)：盤前上漲 1.31%；傳 3nm 製程供不應求，已調高報價並暫停新案啟動，鼓勵客戶轉向 2nm，公司將於週四盤前公佈財報。

• 美國銀行 (BAC)：盤前下跌 1.54%；雖然第四季營收達 283.7 億美元及淨利息收入均優於市場預期，且對 2026 年經濟持樂觀態度，但股價仍隨大市回調。

• 富國銀行 (WFC)：盤前下跌 2.74%；第四季營收及淨利息收入均不及市場預期，拖累股價表現。

• Netflix (NFLX)：盤前上漲 1.54%；消息指公司擬調整收購華納兄弟探索 (WBD) 的條款，改以全現金方式收購，以加速併購進程並應對派拉蒙的阻擊。

• MicroStrategy (MSTR)：盤前上漲 2.43%；受惠於比特幣及白銀價格上漲帶動的加密貨幣與資產概念熱潮。

四、大宗商品、國債與利率變化

• 貴金屬狂飆：白銀期貨盤前暴漲 6.47% 至 91.92 美元，現貨白銀突破 90 美元創歷史新高，總市值超越輝達成為全球第二大資產；黃金亦上漲 0.94% 至 4,642.2 美元。

• 錫價創高：LME 錫價突破 5.1 萬美元創歷史新高，受中國投資者湧入及大型基金押注大宗商品推動。

• 油價上揚：WTI 原油上漲 1.28% 至 61.93 美元；布蘭特原油上漲 1.19%。

• 美債收益率：10 年期國債收益率下跌 0.013% 至 4.158%。

五、其他需關注事項

• 經濟數據：今晚 21:30 將公佈美國 11 月 PPI 及零售銷售數據，這將是聯儲局 1 月會議前的重要參考。

• 財報預告：明日（週四）盤前將有 台積電 (TSM)、高盛 (GS)、摩根士丹利 (MS) 及 貝萊德 (BLK) 公佈業績。

• AI 融資：AI 新創 Anthropic 擬以 3500 億美元估值融資 100 億美元，微軟及輝達預計參與。

[盤前消息］2026年01月13日

Jan 13, 2026

每日美股重點摘要 (2026年1月13日)

一、美股市場動態

• CPI 數據降溫，期貨轉漲：美國 12 月核心 CPI 年增 2.6%（低於預期的 2.7%），創四年新低；整體 CPI 年增 2.7% 符合預期。數據公佈後，美股期貨短線拉昇，納斯達克 100 期貨漲 0.19%，標普 500 期貨漲 0.20%，道指期貨漲 0.10%。

• 市場解讀：通脹數據進一步降溫，強化了聯儲局本月維持利率不變的預期，並緩解了市場對關稅可能推高價格壓力的擔憂。

• 市場情緒：CNN 恐懼與貪婪指數為 58，處於「貪婪 (Greed)」區間，雖然早前因聯儲局風波略有回落，但通脹數據利好有望提振信心。

• 科技股盤前活躍：Alphabet (GOOGL) 盤前大漲 2.58%，Tesla (TSLA) 漲 2.09%，輝達 (NVDA) 漲 0.70%。

二、國際及政策重點消息

• 聯儲局政治風暴：美國司法部傳喚聯儲局，威脅對鮑威爾展開刑事調查，引發對央行獨立性的嚴重擔憂。三名前聯儲局主席及共和黨議員罕見聲援鮑威爾，指責政治干預將帶來嚴重後果。

• 特朗普提名動向：特朗普將面試貝萊德高管 Rick Rieder 作為下任聯儲局主席候選人，最終名單還包括 Kevin Warsh、Kevin Hassett 及 Christopher Waller。

• AI 監管爭議：輝達 CEO 黃仁勳批評 AI「末日敍事」傷害產業，認為過度監管將阻礙技術進步，並強調 AI 已在多個領域發揮實質作用。

三、企業焦點及預告

• Alphabet (GOOGL)：盤前大漲 0.87%。

  • 蘋果合作確認：宣佈與蘋果 (AAPL) 達成多年期協議，Gemini 模型將植入 iPhone 及新版 Siri。

  • 市值突破：受惠於 AI 生態擴張（打通三星、沃爾瑪），市值突破 4 兆美元，重奪全球第二。

• Apple (AAPL)：盤前下跌 0.97%。確認採用 Google Gemini 支援 Apple Intelligence；2025 年以 20% 市佔率領跑全球手機市場。

• 輝達 (NVDA)：盤前上漲 0.70%。

  • 記憶體關鍵：黃仁勳強調記憶體是 AI 時代價值來源，發佈新一代 AI 原生儲存架構。

  • 產能競爭：傳蘋果將在台積電 (TSM) 先進封裝產能上與輝達正面對決。

• Tesla (TSLA)：盤前上漲 0.47%，報 451.05 美元。

• OpenAI：傳正開發代號「Sweetpea」的耳機意圖取代 AirPods；算力毛利率翻倍至 70%，但用戶增長放緩。

• 台積電 (TSM)：受惠於 AI 晶片需求，市場預期 Q4 淨利潤將激增 27% 創歷史新高。

四、大宗商品、國債與利率變化

• 貴金屬強勢：黃金上漲 0.11% 至 4,619.7 美元；白銀大漲 3.06% 至 87.695 美元，瑞銀看好白銀年內突破三位數。

• 美元與美債：CPI 數據公佈後，美元指數短線下挫，非美貨幣走高；美債價格上漲（收益率回落），反映通脹降溫帶來的寬鬆預期。

• 能源走高：WTI 原油上漲 1.5% 至 60.39 美元；天然氣微升 0.59%。

五、其他需關注事項

• 財報發佈：摩根大通 (JPM) 盤前上漲 0.98%，Q4 營收及利潤均超預期；達美航空 (DAL) 盤前重挫 3.15%。

• 成本預警：供應鏈消息指 2026 年智能手機 BOM 成本因 DRAM 短缺可能飆升 25%。

[盤前消息］2026年01月12日

Jan 12, 2026

每日美股重點摘要 (2026年1月12日)

一、美股市場動態

• 期貨盤前下挫：美股三大指數期貨盤前全線下跌，受聯儲局政治風波及財報季前謹慎情緒影響。納斯達克 100 期貨領跌 0.87%，道指期貨跌 0.71%，標普 500 期貨跌 0.64%。

• 市場情緒轉弱：CNN 恐懼與貪婪指數降至 51，進入「中性」區間邊緣，顯示市場信心有所動搖。

• 金融板塊盤前普跌：受特朗普呼籲信用卡利率封頂影響，信用卡及發卡機構股價受壓。Synchrony Financial (SYF) 跌近 10%，美國運通 (AXP) 跌超 4%，摩根大通 (JPM) 跌近 3%。

• 科技七巨頭分化：華爾街分析指出「七巨頭」任買策略在 2026 年恐失效，投資者需精挑細選。盤前輝達 (NVDA) 跌 0.96%，Tesla (TSLA) 跌 0.54%，而 Amazon (AMZN) 跌 0.60%。

二、國際及政策重點消息

• 鮑威爾遭刑事調查：傳美國司法部對聯儲局主席鮑威爾展開刑事調查，涉及總部翻修工程及是否向國會撒謊。鮑威爾反擊稱這是政治施壓，威脅央行獨立性。此消息引發市場避險情緒，美元走弱。

• 特朗普干預利率：特朗普呼籲將信用卡利率上限設為 10%，並威脅若 1 月 20 日前未達標將視為違法，銀行業對此強烈反對，警告可能減少信貸獲取。

• 高盛 2026 經濟展望：高盛預測 2026 年美國 GDP 增速達 2.8%，通脹温和，受惠於減稅及 AI 生產力提升。預計聯儲局將於 6 月和 9 月各降息 25 基點。

• 澳洲社媒禁令生效：Meta (META) 因應澳洲法律，關閉約 55 萬個青少年賬號，並繼續表達反對立場。

三、企業焦點及預告

• 台積電 (TSM)：市場預期 Q4 淨利潤將激增 27% 創新高，主要受惠於 AI 晶片需求。高盛上調其目標價，看好 3nm/5nm 產能持續緊張。

• Tempus AI (TEM)：盤前大漲超 10%，初步業績顯示 2025 年營收同比激增 83%。

• Tesla (TSLA)：盤前下跌 0.54%。分析師指出下半年股價飆升後估值高企（市盈率 200 倍），2026 年營收增長預期為 12%，但華爾街對股價前景持悲觀態度。

• 輝達 (NVDA)：盤前下跌 0.96%。雖然面臨競爭加劇，但華爾街仍看好其 AI 主導地位，目標價暗示有 39% 上漲空間。

• Walmart (WMT)：宣佈與 Google (GOOGL) 合作推出 AI 購物功能，利用 Gemini 助手提升電商體驗。

• Lululemon (LULU)：創始人發起代理權爭奪戰，提名三位獨立董事。

四、大宗商品、國債與利率變化

• 貴金屬創新高：受鮑威爾遭調查及地緣政治風險推動，現貨黃金一度突破 4600 美元/盎司，白銀漲超 5% 並創歷史新高。

• 油價下跌：WTI 原油下跌 0.95% 至 58.56 美元，市場權衡供需前景。

• 美債收益率：聯儲局政治風波令債市波動，10 年期國債收益率上升 0.026% 至 4.197%。

五、其他需關注事項

• 財報季開啟：本週為美股 Q4 財報季首週，摩根大通 (JPM)、達美航空 (DAL) 將於週二盤前公佈業績，高盛 (GS)、摩根士丹利 (MS) 及台積電 (TSM) 將於週四公佈。

• 重要數據：本週將公佈美國 12 月 CPI (週二) 及 PPI (週三)，這將是決定聯儲局降息路徑的關鍵。

[盤前消息］2026年01月09日

Jan 9, 2026

每日美股重點摘要 (2026年1月9日)

一、美股市場動態

• 期貨盤前走高：美股三大指數期貨盤前全線上漲，納斯達克 100 期貨升 0.17%，標普 500 期貨升 0.06%，道指期貨升 0.02%。

• 市場情緒中性：CNN 恐懼與貪婪指數為 47，處於「中性 (Neutral)」狀態，市場靜待今日非農就業報告指引。

• 科技股活躍：英特爾 (INTC) 盤前大漲 3.06%，美光 (MU) 漲 1.80%，輝達 (NVDA) 漲 0.49%，科技股延續強勢。

• Rocket Lab (RKLB) 異動：盤前大漲 6.40%，延續昨日漲勢。

二、國際及政策重點消息

• 特朗普對美聯儲主席人選保密：特朗普表示已決定下任美聯儲主席人選，但拒絕透露姓名。財長貝森特預計特朗普將在 1 月達沃斯論壇前後公佈，候選人包括哈塞特 (Hassett)、沃什 (Warsh) 和沃勒 (Waller)。

• 國防預算推動板塊：特朗普呼籲將 2027 年國防預算提高至 1.5 萬億美元（增加 5000 億），推動國防與航天 ETF 近期跑贏大盤。iShares 美國航天與國防 ETF (ITA) 年內漲幅超 5%。

• 關稅裁決在即：美國最高法院最快今日裁決特朗普關稅是否合法，若判違法將重創其經濟政策並引發鉅額退稅爭議。

• 經濟增長觀點：摩根士丹利分析師 Mike Wilson 預測今年企業盈利將實現「高雙位數」增長，看好消費品板塊受惠於降息及財政刺激。

三、企業焦點及預告

• 台積電 (TSM)：高盛將其目標價上調至 2330 新台幣，看好 AI 晶片需求令 3nm/5nm 產能持續緊張至 2027 年，並上調 2026/27 年盈利預測。

• Alphabet (GOOGL)：盤前上漲 0.93%。華爾街投行看好其為「AI 交易王者」，目標價上調至 370 美元，法巴銀行認為 Gemini 正縮小與 ChatGPT 差距。

• Meta (META)：為解決 AI 資料中心電力瓶頸，宣佈與核能業者簽署長期購電協議，佈局小型模組化反應爐 (SMR)。

• 輝達 (NVDA)：盤前上漲 0.49%。公司在 CES 推出的 Alpamayo 系統引發對 Tesla 自駕地位的衝擊討論。此外，蘋果傳將在台積電先進封裝產能上與輝達正面對決。

• Tesla (TSLA)：盤前上漲 0.40%。

• Vistra (VST)：受 Meta 核能合作消息帶動，盤前暴漲 11.62%。

四、大宗商品、國債與利率變化

• 貴金屬續強：白銀期貨盤前大漲 3.89% 至 78.065 美元；黃金微升 0.5% 至 4,483 美元。

• 能源與美債：WTI 原油上漲 0.9% 至 58.28 美元；10 年期國債收益率微升至 4.187%。

五、其他需關注事項

• 非農數據：今晚 21:30 將公佈美國 12 月非農就業報告，這將是決定美聯儲降息節奏的關鍵。

• Waymo 升級：因舊金山大停電導致車輛癱瘓，Waymo 宣佈全線升級軟件及應急系統。

[盤前消息］2026年01月08日

Jan 8, 2026

每日美股重點摘要 (2026年1月8日)

一、美股市場動態

• 期貨盤前走弱：美股三大指數期貨盤前集體下挫，道指期貨跌 0.36%，標普 500 期貨跌 0.20%，納斯達克期貨跌 0.28%。

• 國防板塊異動：受特朗普計劃大幅增加國防預算（年增 5000 億美元，2027 年達 1.5 萬億）刺激，國防股盤前大漲，洛克希德·馬丁 (LMT) 及諾斯羅普·格魯曼 (NOC) 漲超 8%，收復昨日因限制回購消息導致的跌幅。

• 科技股分化：輝達 (NVDA) 盤前微升 0.32%，Alphabet (GOOGL) 上漲 0.84%，Tesla (TSLA) 下跌 0.85%。英特爾 (INTC) 昨日大漲 6.4% 後盤前續漲 0.61%。

二、國際及政策重點消息

• 特朗普國防開支大計：特朗普提出每年增加 5000 億美元國防預算，目標 2027 年達 1.5 萬億美元，徹底引爆國防板塊行情。此前他曾簽署行政令限制國防承包商回購及分紅，引發板塊短暫大跌。

• 特朗普擬禁機構買房：特朗普表示將禁止大型機構投資者購買獨棟住宅，以解決住房可負擔性問題，導致黑石集團 (BX) 等房產投資公司股價受壓。

• 輝達 H200 銷售受阻：傳輝達要求中國客戶全額預付 H200 晶片款項以對沖監管風險；同時有消息指北京要求部分中國科技公司暫停下單採購 H200，以待政策明朗及國產晶片搭配要求。

• 就業市場回温：數據顯示美國裁員人數降至 17 個月低點，招聘意願升温，強化經濟「軟著陸」預期。

三、企業焦點及預告

• Alphabet (GOOGL)：市值超越蘋果 (AAPL)，重奪全球第二。受惠於 Gemini 模型市佔率攀升及 AI 變現能力增強，法巴看好其成為主導性 AI 平臺。

• Anthropic 鉅額融資：AI 新創 Anthropic 計劃以 3500 億美元估值融資 100 億美元，微軟及輝達預計參與，估值較 4 個月前翻倍。

• 台積電 (TSM)：盤前上漲 1.31%。傳 3nm 製程供不應求，已調高報價並暫停新案啟動，鼓勵客戶轉向 2nm。

• 輝達 (NVDA)：CEO 黃仁勳指出記憶體將是 AI 時代關鍵價值來源，帶動記憶體板塊關注度。

• 三星電子 (SSNLF)：Q4 初步營業利潤同比大增 208%，營收創歷史新高，受惠於 AI 伺服器需求推動記憶體價格上漲。

四、大宗商品、國債與利率變化

• 油價反彈：WTI 原油上漲 1.55% 至 56.86 美元，布蘭特原油上漲 1.57%，市場消化地緣政治風險及庫存數據。

• 貴金屬回調：黃金期貨下跌 0.8% 至 4,426.8 美元，現貨黃金亦錄得跌幅；白銀大跌 4.11% 至 74.42 美元，高盛警告倫敦庫存緊張將導致白銀波動加劇。

• 美債收益率走高：10 年期國債收益率上升 0.029% 至 4.167%。

五、其他需關注事項

• 經濟數據：今晚 21:30 公佈美國上週初請失業金人數，23:00 公佈 10 月批發庫存月率。

• 機構觀點：高盛押注 2026 年美股將由「消費牛」接棒 AI，看好受益於中產階級支出的醫療、材料及必需消費品板塊。

[盤前消息］2026年01月07日

Jan 7, 2026

每日美股重點摘要 (2026年1月7日)

一、美股市場動態

• 期貨盤前走勢分歧：美股三大指數期貨盤前漲跌不一，納斯達克 100 期貨微跌 0.21%，標普 500 期貨微跌 0.05%，道指期貨上漲 0.10%。

• 市場情緒中性：CNN 恐懼與貪婪指數為 52，維持在「中性 (Neutral)」區間，市場在等待晚間就業數據指引。

• 加密貨幣概念強勢：受比特幣價格波動及 Strategy (MSTR) 增持消息影響，MSTR 盤前上漲 3.84%。

二、國際及政策重點消息

• 委內瑞拉變局影響：美國對委內瑞拉採取行動後，市場預測特朗普政府可能會推動軍事行動擴展至巴拿馬運河或格陵蘭島，相關預測市場押注激增。

• 美聯儲降息預期：期權市場交易員加大押注 10 年期美債收益率將在數週內跌破 4%，預示市場搶跑非農數據，看好債券價格上漲。

• 2026 市場展望：高盛預測 2026 年美股牛市延續但節奏放緩，標普 500 目標 7600 點；週期性股票有望領跑，AI 投資進入「第三階段」（更多企業應用、資本支出增速放緩）。

三、企業焦點及預告

• xAI：馬斯克旗下 xAI 完成 200 億美元 E 輪融資，估值達 2300 億美元。融資採用輝達 GPU 抵債的創新模式，資金將用於加速 Grok 5 訓練及擴建 Colossus 超級電腦。輝達與思科以策略投資者身份加入。

• 輝達 (NVDA)：盤前上漲 0.50%。CFO 表示數據中心收入肯定會高於此前 5000 億美元的指引。對於自動駕駛新平臺，馬斯克回應稱不擔憂競爭，認為特斯拉在數據積累上具優勢。

• Tesla (TSLA)：盤前上漲 0.56%。馬斯克回應英偉達自動駕駛競爭，強調特斯拉優勢；但市場仍關注其 Robotaxi 進展及銷量壓力。

• SanDisk (SNDK)：週二股價暴漲 27.6%，創近年最佳單日表現。受惠於英偉達 CEO 黃仁勳在 CES 上強調內存對 AI 的重要性，華爾街押注存儲板塊將接棒 GPU 成為 AI 熱潮新主角。

• Meta (META)：因需求火爆及庫存限制，暫停 Ray-Ban 智能眼鏡的全球擴張計劃。

• Warner Bros. Discovery (WBD)：盤前下跌 1.38%。董事會一致拒絕派拉蒙 (Skydance) 的修訂後收購要約，重申支持與 Netflix (NFLX) 的合併建議。

四、大宗商品、國債與利率變化

• 貴金屬回調：前日大漲後，白銀期貨盤前下跌 4.23% 至 77.615 美元；黃金下跌 1.11% 至 4,446.2 美元。

• 能源微跌：WTI 原油微跌 0.09% 至 57.08 美元；天然氣大漲 4.63% 至 3.505 美元。

• 美債收益率回落：10 年期國債收益率下跌 0.053% 至 4.126%，市場押注收益率將進一步下行。

五、其他需關注事項

• 就業數據：ADP 就業報告顯示 12 月新增就業 4.1 萬人，略低於預期但轉正。今晚將公佈 JOLTs 職位空缺數據，週五公佈非農就業報告，為市場焦點。

• 財報與併購：禮來 (LLY) 傳以 10 億美元收購 Ventyx Biosciences (VTYX)，VTYX 盤前暴漲 56%。

[盤前消息］2026年01月06日

Jan 6, 2026

每日美股重點摘要 (2026年1月6日)

一、美股市場動態

• 期貨盤前分化：CES 2026 開幕帶動科技股氣氛，納斯達克 100 期貨上漲 0.21%，標普 500 期貨微升 0.04%，道指期貨下跌 0.08%。
• 市場情緒中性：CNN 恐懼與貪婪指數為 47，處於「中性 (Neutral)」區間，顯示投資者在 AI 熱潮與宏觀不確定性間保持平衡。
• 記憶體板塊強勢：受惠於存儲晶片漲價預期及 AI 需求，美光 (MU) 盤前大漲 4.37%，領跑熱門科技股。
• Tesla (TSLA) 逆勢下跌：盤前下跌 2.40%，表現弱於大盤。
• Palantir (PLTR) 上漲：盤前上漲 1.32%。

二、國際及政策重點消息

• 委內瑞拉變局：美國對委內瑞拉採取行動後，電影《大空頭》原型 Michael Burry 稱此為「遊戲規則改變」及範式轉變，預測將削弱俄羅斯影響力並有利於美國煉油及油服企業。
• 特朗普石油計劃：特朗普政府計劃與埃克森美孚 (XOM)、雪佛龍 (CVX) 及康菲石油 (COP) 高層會面，商討重建委內瑞拉石油基礎設施，以提升產量。
• AI 牛市敍事：CES 2026 上，英偉達與 AMD 相繼發佈新一代算力平臺，強化了市場對 AI 基礎設施建設仍處於擴張期的信心。

三、企業焦點及預告

• 輝達 (NVDA) 產品與評級：盤前上漲 1.45%。公司在 CES 2026 宣佈下一代「Vera Rubin」平臺（含 Vera CPU 及 Rubin GPU）已進入量產，預計 2026 年下半年推出；同時發佈 BlueField-4 資料處理器打造 AI 原生儲存架構。Wedbush 分析師 Dan Ives 將其目標價上調至 250 美元，認為 AI 盛宴才剛到第三年。
• AMD 新品發佈：盤前上漲 1.67%。CEO 蘇姿豐在 CES 展示 MI455X 晶片（性能為 MI355X 的 10 倍）並預告 MI500，展示其 AI 路線圖。
• Micron (MU) 漲價紅利：盤前上漲 4.37%。受惠於 DRAM 及 HBM 價格上漲預期，且營收增速預期在標普 500 中領先。
• Roblox (RKLB) 高層減持：董事 Anthony Lee 於 1 月 2 日以平均 79.96 美元價格出售 5.9 萬股，套現約 472 萬美元。此次減持是基於早於 2024 年 11 月 15 日 制定的 10b5-1 交易計劃自動執行，並非近期的突發性拋售。
• Super Micro (SMCI) 液冷擴張：盤前上漲 0.59%。宣佈擴大液冷 AI 基礎設施，支持英偉達 Vera Rubin 平臺。
• Apple (AAPL) 減產傳聞：盤前上漲 0.28%。因需求低迷，傳已縮減 Vision Pro 生產規模，預計 Q4 出貨量僅 4.5 萬台。

四、大宗商品、國債與利率變化

• 貴金屬上揚：白銀表現強勁，盤前上漲 2.1% 至 78.265 美元；黃金上漲 0.49% 至 4,473.2 美元。
• 能源企穩：WTI 原油上漲 0.45% 至 58.58 美元；天然氣下跌 4.09% 至 3.379 美元。
• 美債收益率微升：10 年期國債收益率上升 0.008% 至 4.171%。

五、其他需關注事項

• CES 2026：本週市場焦點集中在拉斯維加斯舉行的 CES 展會，特別是自動駕駛與 AI 硬件的最新進展。
• Valero Energy (VLO)：Michael Burry 透露自 2020 年起持有，並因委內瑞拉局勢而決心長期持有，該股週一大漲約 10%。

每日美股重點摘要 (2026年1月5日)

一、美股市場動態

• 期貨走勢不一：2026 年首個完整交易週開局，美股三大指數期貨盤前表現分化。納斯達克 100 期貨上漲 0.67%，標普 500 期貨上漲 0.29%，道指期貨微跌 0.01%。

• 市場情緒恐慌：CNN 恐懼與貪婪指數為 45，處於「恐慌 (Fear)」區間，顯示投資者在新年伊始仍保持謹慎。

• 2026 年展望：華爾街大行（美銀、摩根大通、高盛）集體看好 2026 年美股延續漲勢，標普 500 目標價普遍在 7100 點以上，但也提醒需警惕高度共識帶來的潛在回調風險。

• AI 裁員潮預警：高盛報告指出，AI 將在 2026 年引發新一輪裁員潮，尤其是行政及客户支持等重複性崗位，就業與經濟增長可能出現「脱鈎」。

二、國際及政策重點消息

• 委內瑞拉局勢：美國突襲委內瑞拉並逮捕總統馬杜羅，特朗普宣稱將「接管」該國石油工業，並威脅對哥倫比亞採取行動。此舉引發油市關注，雪佛龍 (Chevron) 被視為最大潛在受益者。

• 特朗普訪華計劃：特朗普表示委內瑞拉行動不影響中美關係，並計劃於 4 月訪華，重申兩國關係良好。

• OPEC+ 維持減產：面對全球石油供應過剩及委內瑞拉局勢變數，OPEC+ 預計將堅持在第一季度暫停增產，以穩定油價。

• 耶倫警告財政風險：前財長耶倫警告美國「財政主導」風險加劇，赤字及債務佔 GDP 比例持續攀升，特朗普施壓美聯儲降息可能威脅經濟穩定。

三、企業焦點及預告

• 輝達 (NVDA)：盤前上漲 1.48%。CEO 黃仁勳將於明日（週二）凌晨 05:00 發表 CES 2026 主題演講。

• Tesla (TSLA)：盤前上漲 1.56%。去年 12 月在挪威銷量大增 89%，市場份額達 19%，有望止步連跌。馬斯克與特朗普共進晚餐，關係修復引發關注。

• 雪佛龍 (CVX)：盤前大漲 6.31%。作為唯一在委內瑞拉運營的美國能源公司，分析師認為其是美國接管委內瑞拉石油工業的最大受益者。

• 台積電 (TSM)：盤前上漲約 3%。2nm 製程工藝已於去年四季度如期量產，產能預計將大幅提升。

• Micron (MU)：盤前上漲 2.64%。受三星及 SK 海力士計劃上調服務器 DRAM 價格最高 70% 的消息帶動，存儲板塊集體走強。

• AMD：盤前上漲 2.82%。工信部部長會見 CEO 蘇姿豐，顯示在華業務溝通順暢。

• Palantir (PLTR)：盤前上漲 3.59%。

四、大宗商品、國債與利率變化

• 油價上漲：WTI 原油上漲 1.03% 至 57.91 美元，布蘭特原油上漲 0.51% 至 61.06 美元，受委內瑞拉局勢及 OPEC+ 減產預期支撐。

• 貴金屬續強：黃金期貨上漲 2.15% 至 4,422.8 美元；白銀大漲 5.82% 至 75.145 美元，避險需求推升價格。

• 銅價走高：供應趨緊預期推動銅價在 2026 年初繼續上漲。

• 美債收益率回落：受通脹擔憂緩解影響，10 年期國債收益率下跌 2 個基點至 4.17%，2 年期收益率下跌 1 個基點至 3.46%。

五、其他需關注事項

• 經濟數據：今晚 23:00 將公佈美國 12 月 ISM 製造業 PMI。

• 非農報告：本週五將公佈 12 月非農就業數據，市場預計新增就業 5.5 萬人，失業率回落至 4.5%。

• 諾和諾德 (NVO)：口服減肥藥 Wegovy 在美上市，自費患者起售價 149 美元/月。

每日美股重點摘要 (2026年1月2日)

一、美股市場動態

• 新年開門紅：2026 年首個交易日美股期貨全線上揚，納斯達克 100 期貨大漲 0.94%，標普 500 期貨升 0.55%，道指期貨升 0.40%。

• 市場情緒恐慌：CNN 恐懼與貪婪指數降至 44，處於「恐慌 (Fear)」區間，顯示儘管大盤上漲，投資者仍保持謹慎。

• 2026 展望：華爾街分析指出，2026 年美股將受「財政結構性變革」（川普帳戶強制買盤）與「貨幣正常化」驅動，標普 500 目標價上看 7822 點，建議投資者在 Q1 回調時佈局 ETF。

• IPO 熱潮：SpaceX、OpenAI 和 Anthropic 三大科技獨角獸均籌備最早於今年啟動上市，預計募資總額達數百億美元，有望重振美股 IPO 市場。

二、國際及政策重點消息

• 經濟樂觀預期：市場對美國增長前景的樂觀情緒升温，推動 30 年期美債收益率創四個月新高。美聯儲主席候選人哈塞特表示，Q3 強勁 GDP 數據是特朗普政策及 AI 投資的成果。

• 降息預期：巴克萊預計美聯儲將於 3 月和 6 月各降息 25 個基點。美財長貝森特則建議在通脹回落至 2% 後，可考慮將通脹目標調整為區間制（如 1.5%-2.5%）。

• 關稅風雲：美國擬自 2027 年起對中國半導體產業加徵關稅，中方對此表示堅決反對。

• OPEC+ 會議：預期 OPEC+ 將在本週末會議上堅持暫停增產計劃，以應對全球石油供應過剩。

三、企業焦點及預告

• 輝達 (NVDA)：盤前上漲 1.56%。

• Tesla (TSLA)：盤前上漲 1.37%。市場聚焦今日公佈的 Q4 交付數據，市場預期約 44.09 萬輛（同比跌 11%），而 Tesla 內部預期更悲觀（跌 15%）。

• 台積電 (TSM)：2 奈米製程量產順利，1.4 奈米預計 2027 年啟動風險試產，邁入 1 奈米時代。

• Apple (AAPL)：盤前上漲 0.50%。因需求低迷，傳 Apple 已大幅削減 Vision Pro 生產規模，預計 Q4 出貨量僅 4.5 萬台。

• Micron (MU)：盤前大漲 3.00%。受惠於 AI 需求，花旗看好其 2026 年表現，列為買入評級。

• Alphabet (GOOGL)：盤前上漲 1.15%。華爾街分析師因 AI 提升搜索體驗而紛紛上調目標價，看好 2026 年股價前景。

• SpaceX：估值達 8000 億美元，正推進二次股票發售及 IPO 籌備。

四、大宗商品、國債與利率變化

• 銅價開門紅：LME 銅期貨上漲 0.63% 至 12543.70 美元/噸，延續 2025 年創紀錄漲勢，受供應趨緊驅動。

• 貴金屬反彈：黃金期貨盤前上漲 1.56% 至 4,408.8 美元；白銀大漲 4.63% 至 73.87 美元。

• 油價企穩：WTI 原油下跌 0.4% 至 57.19 美元，市場權衡 OPEC+ 會議及地緣風險。

• 美債收益率走高：受經濟樂觀情緒影響，30 年期美債收益率創四個月新高至 4.832%；10 年期收益率升至 4.151%。

五、其他需關注事項

• 數據預告：今晚將公佈美國 12 月 ISM 製造業 PMI。

• 交付數據：密切關注 Tesla (TSLA) 今日公佈的 Q4 汽車交付量數據。