投資理財

SIVE /LPK / AAOI / INTC 分析

以及回答會員以下問題

1)門主 請問 INTC 除了 正股 option, 有冇加 INTW？有

2)現時跟門主持有緊AAOI 和INTC，想加多隻AMD或AMAT，請問邊隻比較好呢？想下個星期便買入，潛在目標價？

3)請問Tesla 喺咩價位企穩,先可以重拾升勢?

營收暴增 85% 創上市新高，不過指引隱含增速放緩

日期：2026年5月5日 作者：Kila

1) 超級懶人包

• 營收增長 85% 創上市以來最快，全線 Beat 共識：營收 $16.33億（按年 +85%），較 consensus 高 6%；調整後 EPS $0.33，較 consensus $0.28 高 18%；GAAP 淨利 $8.76億，是一年前的 4 倍。美國收入首次翻倍（+104%），佔總營收 79%。

AWS 增速創 15 季新高，積壓訂單暴增 93%，自由現金流幾近枯竭

日期：2026年5月5日 作者：Kila

1) 超級懶人包

• 營收與盈利全面擊敗預期，盤後一度漲逾 6%：營收 $1,815.2億（按年 +17%，剔除匯率 +15%），較 consensus 高 2.4%；GAAP EPS $2.78（按年 +75%），遠超 consensus $1.64。但需注意，淨利中有 $168億來自 Anthropic 持股的未實現投資收益，剔除後主營盈利約 $238.5億，EPS 的 Beat 幅度被大幅誇大。

人工智能投資顧問的熱潮席捲市場。《華爾街日報》記者以百萬美元假設情境測試ChatGPT。測試歷時數月，涵蓋伊朗戰爭、關稅戰及槓桿基金等場景。結果顯示AI在分析風險方面表現尚可。然而在具體操作建議上，多名財務專家指其存在明顯缺陷。麻省理工學院教授羅（Andrew Lo）警告，AI目前尚未具備提供受信義務的條件。

May 5, 2026

Cloud 加速至 +63%、積壓訂單按季近翻倍至 $4,620億， Capex 指引上調至 $1,900億，市場以 5 日 +13% 投票確認 AI 全棧戰略進入兌現期

日期：2026年4月30日　作者：Kila

1) 超級懶人包

• 營收 $1,098.96億（按年 +22%，固定匯率 +19%），Beat consensus $1,072億，連續第 11 季雙位數增長；攤薄 EPS $5.11（按年 +82%），但內含非主業未實現股權收益 $2.35，還原核心 EPS 約 $2.76，仍高於 consensus $2.63 約 5%。

廣告主業按年加速至 +33%，全年 Capex 指引上修至 $1,250-1,450 億，回購暫停、裁員 8000 人

日期：2026年4月30日　作者：Kila

1) 超級懶人包

• 營收 $563.11 億（按年 +33%，固定匯率 +29%），Beat consensus $554.5 億，是 2021 年以來最快單季增速；攤薄 EPS $10.44，但內含 $80.3 億一次性所得稅利益，剔除後 EPS 約 $7.31，仍高於 consensus $6.79 約 7.7%。

• 2026 全年 Capex 指引由 $1,150-1,350 億上修至 $1,250-1,450 億（中位 +$100 億），對比 2025 全年實際 $722.15 億，等於一年內近翻倍；同時全年 Opex 指引 $1,620-1,690 億維持不變，Capex 加碼但 Opex 不退讓，年內利潤率向下確認。

May 4, 2026

Bookings 微超預期 全年指引砍 11%，DAU 連續兩季按季倒退、年齡驗證副作用結構化

日期：2026年5月1日　作者：Kila

1) 超級懶人包

• 預訂額 $17.31 億（按年 +43%），微超過 consensus $17.2 億；營收 $14.42 億（按年 +39%），明顯低於預期 $17.1 億；GAAP 攤薄每股虧損 -$0.35，較 consensus -$0.41 收窄。Bookings 與 EPS 兩線雖守住，市場真正定價的是另外兩條線。

Azure 提速至 40%，但 OpenAI 解綁衝擊新增訂單，毛利率見四年新低

日期：2026年5月3日 作者：Kila

1) 超級懶人包

• 營收與 EPS 全線 Beat，惟市場冷淡：營收 $829億（按年 +18%），較 consensus 高 2%；Non-GAAP EPS $4.27（按年 +23%），高出 5%。

• Azure 增長 40%，小幅打敗預期但橫向跑輸：Azure 按固定匯率增長 39%（consensus 38%），較上季提速 1 個百分點，終結了放緩趨勢。但同日 GCP 爆出 63%、AWS 28%，Azure 在同場競技中處境最尷尬。

建立核心持倉和小型股持倉之分別和理念

SIVE 詳細分析

新加三隻AI Infrastructure 股

以及回答會員以下問題

1)想玩外幣投資，請幫忙分析AUDUSD，AUDJPY，EURUSD，這幾種外幣開槓桿玩適合嗎

2)门主想请问怎么判断一只股票是不是blowoff top？我有朋友推荐603268 但已经升了很多 谢谢

3)請問醫藥類來緊會唔會有行情，同埋有冇推介

4)由於我工作比較繁忙，未必可以好貼市咁樣去炒，想請問吓門主，如果以一年至三年左右嘅投資期，你覺得買金銀，太空還是AI設備相關勝率會比較高一點？

5)再前一集一週市場要點中，門主提過開始留意一些Bitcoin相關股票，請門主分享見解；量子電腦會否成為虛擬貨幣天敵，門主又會睇好邊隻量子運算公司。 感謝🙏🙏

6)門主以前一直講，金銀大回調之後先會大牛市，財富自由都係睇果轉，但點解依家就算去返$3800都只會小注入？

7)想門主分享未來核心持倉部署。知道嚟緊會長期持有AAOI MXL INTC SIVE ，仲有d咩股係potential on list ? 另外，想知多d SIVE瑞典股票嘅資料， thanks 🙏🏻

亞馬遜週三公佈2026年首季業績，盈利及淨銷售均超越市場預期。雲端運算部門亞馬遜網絡服務（Amazon Web Services）季度收入增長28%，創十五季最快增速。首席行政官賈西（Andy Jassy）表示，公司正處於有生以來規模最大的變革浪潮之中。與此同時，亞馬遜今年資本開支計劃達2,000億美元，年內能否兌現回報，備受投資者關注。