投資理財

大市路線圖預估

倉位變化更新

以及回答會員以下問題

1)門主 想問下MU 上升斜率是否變得陡峭？終極上升會否在7月發生？ 之外資金再去炒作IGV類股？ thanks

2)請問 MTM 已經回了 0.786 有多，到0.39。現時是時候考慮買入？還是等怎樣的時機好？

3)想門主分享一下對SPCX嚟緊走勢嘅睇法🙏🏻另外想問埋頭先睇到 Michael Burry 聲稱佢平咗PLTR一半淡倉，有冇機會預兆佢嘅反彈有機會短期內發生同埋量度的話有機會彈到幾多呢？

4)門主，如果想趁下一個調整浪開始入ETF，並作定額買入作5-10年教育基金，VOO，SPY等適合嗎？ 應怎樣配置建議更全面？ 有人說買愛爾蘭股可比少15%股息稅及免卻遣產稅，如CSPX, SPYL, VWRA， 建議嗎？ 麻煩分析一下

5)美元持續走強，現時持有的澳元存款是否應該轉回美元或港元呢？ 請 update 吓 徳國 DAX 及 英國 UK100，謝謝🙏

6)這星期SOXX的gap down, 是否改變了整段升浪的動能？ 7-9月的潛在走勢如何？

韓國芯片製造商SK海力士（SK Hynix）於6月24日宣布，計劃最快在7月10日於美國納斯達克（Nasdaq）掛牌上市，擬發行1779萬股美國預託憑證（ADR），目標集資45.45萬億韓元，折合約290億美元。若成功完成，此次上市規模有望躋身全球歷史最大首次公開募股（IPO）之列。SK海力士為全球人工智能（AI）記憶體芯片的領導供應商，今年股價累計升幅已逾280%。

Jun 23, 2026

AVAV最近從高位大跌，讓很多投資者開始擔心。究竟這次急跌代表公司基本面已經出現重大問題，或者只是市場過度恐慌？

我自己的看法是，首先要把市場目前擔心的幾件事拆開。第一是官司，第二是SCAR合約，第三是BlueHalo收購。而我認為，真正決定AVAV未來五年命運的，其實是第四件事——量產能力。

官司其實不是重點

先說官司。美國上市公司出現股東集體訴訟，其實是家常便飯。Nvidia試過，Tesla試過，Palantir試過，Meta也都試過。只要股價大跌，律師事務所幾乎一定會出來招募股東提出集體訴訟，大部分最後都是和解收場。這對股價短期可能有影響，但通常不會改變公司長期價值。所以如果有人因為官司而認為AVAV已經玩完，我覺得這個判斷過於簡單，官司從來都不是核心問題。

Jun 23, 2026

一、 市場情緒與基本面的錯配：訴訟風波的本質

昨日 Roblox（RBLX）盤中一度急跌接近 10%，市場普遍將原因歸咎於阿肯色州總檢察長對 Roblox 及 Discord 提出的訴訟，以及近日多家律師事務所發起的證券集體訴訟。然而，若抽離市場的恐慌情緒並仔細分析事件本質，便會發現這次下跌更像是一次短期情緒衝擊，而非公司基本面出現重大改變。甚至可以說，市場目前關注的焦點很可能放錯了地方。首先必須釐清，這次阿肯色州的訴訟並非針對 Roblox 的財務造假，亦非指控其商業模式本身是否合法，而是延續近年美國各州政府對未成年人網絡安全問題的整體監管趨勢。從 Meta、TikTok、Snap 到 YouTube，幾乎所有擁有大量青少年用戶的平台都曾面對類似的監管挑戰。

結論

Nokia 過去十多年一直被市場視為傳統電訊設備商，因此長期享受不到 AI 概念股的估值。然而，隨著 AI Data Center 規模愈來愈大，市場開始發現另一個潛在瓶頸——不是 GPU，而是網絡，尤其是 Data Center 與 Data Center 之間的高速光纖互聯（Data Center Interconnect，DCI）。

Nokia 透過收購 Infinera，已成為全球光傳輸網絡市場主要玩家之一，並逐步由電訊設備股轉型為 AI 基建受惠股。短期股價升幅較急，但若未來出現調整，我認為值得逐步建立長期倉位。

Brent原油週五收報$103.14/桶（+2.7%），為兩週以來最高。伊朗新最高領袖誓言繼續封鎖霍爾木茲海峽，油價本週累升逾8%。美股三大指數連跌三週，S&P 500跌0.61%收6,632，Nasdaq跌0.93%，均創年內最低收市水平。

來源：WSJ | CNBC | Investopedia

美國商務部今日公佈1月核心PCE物價指數按年升2.8%，略低於市場預期的3.1%。然而該數據未反映伊朗戰事後的油價飆升。Brent原油從$100.46回落至約$99/桶，受美國允許購買被制裁俄羅斯海上原油提振。美股期貨微升，但三大指數本週仍錄得跌幅。

來源：BEA | Trading Economics | WSJ

美股3月12日遭遇伊朗戰事以來最大跌幅。道指跌739點（-1.56%）至46,678，標普500跌1.52%至6,673，納指跌1.78%至22,312。Brent原油收報$100.46/桶（+9.3%），WTI報$95.73（+10.6%）。恒生指數跌0.84%至25,630。僅能源和清潔能源板塊逆市上升。

來源：CNBC ｜ FRED ｜ Trading Economics

美股方面（3月11日收市），S&P 500報6,781（-0.21%），Nasdaq 22,697（+0.01%），道指受油價攀升拖累跌至年內新低。韓國KOSPI曾單日暴跌逾12%，為數十年最差表現。恒生指數報25,719（-1.5%）。黃金跌至$5,148，比特幣約$70,000。

2026-02-01 開始記錄

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