投資理財

Google母公司Alphabet週三宣布，今年資本支出最高達1850億美元，約為去年開支的兩倍。上週Facebook母公司Meta Platforms公布資本支出計劃，今年最高1350億美元，去年約720億美元。Google年收入已突破4000億美元，約為Meta兩倍。投資者對這筆相當於年收入40%的支出感到震驚。Alphabet股價在週三第四季報告及電話會議後，盤後交易下跌。

Filtered Emails

營收創歷史新高卻遭單日暴跌 17%，市場憂慮業績「含金量」不足 

Feb 5, 2026

日期：2026年2月3日 Kila

超級懶人包

• 財報表面亮眼：季度營收達 103億美元（創歷史新高），按年增長 34%；調整後 EPS 為 1.53 美元，兩者均擊敗市場預期（營收預期 96.7億，EPS 預期 1.32美元）。

• 市場殘酷反應：儘管業績「超標」，股價卻在財報發佈後單日重挫 17%。主要原因是市場發現亮眼數據背後隱含了來自中國市場的「一次性收入」，若扣除此因素，核心業務表現僅屬達標甚至不如預期。

軌道經濟學的破曉？

Feb 5, 2026

2026年1月29日 Kila

超級懶人包

• 成本唯度論：太空算力的核心價值不在於省電或散熱，而在於入軌成本 。如果「每公斤美金數」降不下來，這盤生意在商業上就只是昂貴的科幻故事 。
• 指標革命：2026 年行業指標已由地表的能源效率轉向軌道的 Tokens per Watt per Dollar 。誰能用最廉價的物流送上最多的算力，誰就是贏家 

估值高達1.25萬億美元！解釋SpaceX與xAI併購策略！馬斯克如何打造無與倫比的科技巨人？

小編 SML 📝：
根據 Stephen Miran 嘅講法，現時嘅「住房通脹」其實反映緊嘅係 2022 年，而唔係未來一年嘅實際情況 🏠📊。
呢點真係令小編好 shock 😳，因為小編好清楚 2022 年美國樓價幾乎係高峰期，貴到癲 💸📈。
難怪佢一直主張要減息——如果政策仲係用高峰期嘅數據嚟做判斷，真係好容易錯判形勢 🤯📉。

AIP 引爆美國商業需求，2026 年指引震撼市場，Billings 幾近翻倍

日期：2026年2月3日 Kila

超級懶人包

好到你唔信！Palantir成明日霸主！最新財報表現亮眼 直接打碎「AI泡沫論」

是 AI 數據中心的未來，還是馬斯克上市集資的「幻術」？ 🛰️

Feb 3, 2026

2026年1月27日 Kila

超級懶人包

• 敘事轉向：SpaceX 2026 年 IPO 的核心敘事已由長遠的「火星移民」轉向當下的「軌道 AI 算力基建」。
• 物理瓶頸：太空並非天然冷庫，而是極佳的「保溫瓶」。散熱效率低下與能源獲取規模，是目前技術派質疑的核心。
• 變量關鍵：Starship 的發射成本若能壓低至每公斤 $100 美元以下，這場「軌道實驗」的經濟帳才有機會算平。

影片總結（100 字內）​

主持人先解釋黃金與白銀因美元轉強及 ETF 槓桿 unwind 出現急挫，認為金價可能已見一輪高位。 接著詳細分析 Tesla 在 FSD、Robotaxi 與人形機械人上的長期投資與現金流運用，視為極具領先優勢的長線標的。 其後談到多隻 AI 與半導體股票（如 Robx、海力士、台積電、AVAV），指出市場短期恐慌帶來估值折讓，反而為中長線投資者提供吸納機會。